Margin call là gì? Cách hạn chế tối đa margin call trong forex.

Margin call hay còn được gọi là lệnh ký quỹ – đây là một thông báo từ sàn giao dịch rằng bạn có thể bị thua lỗ hoặc tất cả các lệnh của bạn đang có nguy cơ bị đóng hoặc thanh lý.

Tuy nhiên, margin call vẫn chưa thật sự đáng sợ do các trader vẫn có thể can thiệp để cải thiện tài khoản tốt hơn nhưng nếu stop out xảy ra, coi như bạn mất trắng.

Vậy margin call là gi? Cách hạn chế tối đa margin call trong forex, hãy tìm hiểu ngay thông qua bài viết dưới đây nhé!

Margin call là gì?

Trước khi đến với khái niệm Margin call là gì, chúng ta hãy cùng hiểu qua về thuật ngữ Margin. Nói một cách dễ hiểu, Margin (ký quỹ) là số tiền tối thiểu cần thiết để mở lệnh giao dịch với khối lượng lớn hơn gấp nhiều lần tùy thuộc vào mức đòn bẩy tài chính được cấp.

Margin call hay Lệnh gọi ký quỹ là một thông báo, cảnh báo hay báo động của sàn forex đến các nhà giao dịch khi mức ký quỹ (margin level) giảm xuống dưới một tỷ lệ giới hạn nào đó theo quy định của sàn, để họ có những biện pháp can thiệp kịp thời đến tài khoản giao dịch của mình.

Tùy từng sàn forex và loại tài khoản, các mức margin call sẽ khác nhau.

Khi Margin Call xuất hiện các nhà giao dịch sẽ có 2 lựa chọn:

• Đóng một phần hoặc toàn bộ các lệnh đang thua lỗ để đưa Margin Level về mức an toàn.
• Nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì các lệnh đang thua lỗ.

Thông thường, các broker sẽ cho trader thời gian từ 2 -5 ngày để đáp ứng lệnh gọi ký quỹ. Nếu trader không có bất cứ động thái nào thực hiện theo lệnh gọi ký quỹ, nghĩa là không nạp thêm tiền vào tài khoản cũng không đóng bớt các lệnh đang thua lỗ. Thì sàn sẽ can thiệp đóng lệnh của nhà đầu tư để bù đắp vào khoản tiền còn thiếu hụt trong tài khoản.

Ví dụ về margin call:

Tài khoản giao dịch của bạn có balance là 500$. Bạn mở 5 lệnh mới, mỗi lệnh có margin là 30$. Margin call mà sàn áp dụng cho tài khoản của bạn là 100%.

• Tổng số ký quỹ đã sử dụng (used margin) là 150$.
• Equity tại thời điểm bắt đầu khớp lệnh là 500$=balance
• Margin level ở thời điểm khi bắt đầu khớp lệnh là (500/150) * 100% = 333%

Nếu thị trường đi đúng hướng dự đoán, lệnh của bạn có lời, equity tăng lên thành 550$, thì margin level lúc này sẽ là 367%.

Nếu thị trường đi ngược hướng dự đoán, 4 trong 5 lệnh đang thua lỗ nặng và tổng equity giảm xuống chỉ còn 120$ thì margin level lúc này sẽ là 80%. Lúc này, margin call sẽ xuất hiện.

Trên thực tế, equity biến động liên tục do lợi nhuận/thua lỗ được cập nhật liên tục theo sự biến động của giá, nên tại thời điểm mà equity giảm xuống còn 150$, tức là margin level bằng 100% thì margin call đã xuất hiện rồi.

Stop out là gì?

Stop out là gì ? Trong Forex, Stop Out (mức ngưng giao dịch) là điểm mà tại đó các vị thế mở lệnh của một nhà giao dịch sẽ tự động bị đóng lại bởi broker ( sàn ) của họ. Do mức ký quỹ đã giảm tới ngưỡng không thể hỗ trợ duy trì một vị thế đã mở theo quy định của sàn .

Mỗi sàn giao dịch sẽ quy định mức Stop Out Level khác nhau và mức quy định này được đưa ra để bảo vệ tài khoản của trader không bị âm cũng như ngăn chặn cháy tài khoản.

Khi tài khoản của trader giảm xuống dưới mức ký quỹ (Margin Level) quy định, sàn sẽ gửi thông báo “Margin Call“. Nếu trader không nạp thêm tiền vào tài khoản hay đóng bớt các lệnh thua lỗ thì khi Margin Level giảm xuống mức Stop Out Level thì sự kiện Stop out sẽ diễn ra và các lệnh giao dịch thua lỗ sẽ bị cắt tự động.

Ví dụ về stop out:

Tài khoản giao dịch của bạn có balance là 500$. Bạn mở 5 lệnh mới, mỗi lệnh có margin là 20$. Margin call mà sàn áp dụng cho tài khoản của bạn là 100%, stop out là 50%.

• Tổng số ký quỹ đã sử dụng (used margin) là 100$.
• Equity tại thời điểm bắt đầu khớp lệnh là 500$

Margin level ở thời điểm khi bắt đầu khớp lệnh là (500/100) * 100% = 500%

Nếu các lệnh liên tục bị thua lỗ, margin level giảm xuống còn 100%, margin call sẽ xuất hiện.

Nếu các bạn không nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc đóng bớt lệnh và lệnh tiếp tục bị thua lỗ nhiều hơn, tại thời điểm margin level giảm xuống đến 50% là stop out xảy ra.

Tại sao sàn forex lại áp dụng các cơ chế margin call hay stop out trên tài khoản giao dịch của trader?

Như đã nói, margin call xuất hiện để cảnh báo trader rằng dự đoán của các bạn đang đi sai hướng, lệnh của các bạn đang bị thua lỗ và cần có biện pháp can thiệp kịp thời để tránh trường hợp mất trắng hoặc nợ lại sàn.

Khi margin call xuất hiện mà các bạn không can thiệp để cải thiện tỷ lệ margin level thì buộc lòng sàn forex phải đóng lệnh của bạn lại nếu margin level tiếp tục giảm sâu vì họ không muốn các bạn mất nhiều hơn số tiền đang có trong tài khoản. Nếu không đóng lệnh mà thị trường vẫn tiếp tục chống lại bạn thì tài khoản sẽ bị âm. Lúc này, các bạn đang nợ lại sàn một khoản tiền, hay nói cách khác là sàn đã cho bạn ứng trước để trả cho người giao dịch đối ứng với bạn trên thị trường. Khi nào bạn nạp thêm tiền vào tài khoản thì sàn sẽ tự động trừ nợ. Sàn forex sử dụng cơ chế stop out để tránh trường hợp các bạn không nạp thêm tiền vào tài khoản hay nói cách khác là trốn nợ.

Cách phòng tránh margin call trong forex

Nếu margin call xuất hiện thì các bạn vẫn còn cơ hội để cứu vãn nhưng một khi stop out xảy ra thì coi như là xác nhận thua lỗ. Chính vì thế, trong 2 cơ chế này thì stop out đáng sợ hơn rất nhiều và điều cần làm là đừng bao giờ để nó xảy ra.

Khi trading có sử dụng đòn bẩy, các trader bắt buộc phải nắm rõ cách tính số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị thế mở lệnh.  Và việc tài khoản bị margin call là điều mà các trader luôn cố gắng phòng tránh. Dưới đây là một số phương pháp giúp tránh call margin, hy vọng có thể giúp ích cho các bạn.

• Không chọn đòn bẩy quá cao

Khi chọn mức đòn bẩy quá cao, equity và margin level của bạn sẽ giảm vô cùng nhanh và margin call sớm muộn gì cũng xảy ra. Vậy nên, mức đòn bẩy hợp lý mà các trader sử dụng nên giao động trong khoảng  1: 50 đến 1 : 100.

• Hạn chế giao dịch với khối lượng lớn

Khi thực hiện một giao dịch, nhà đầu tư cần xác định rõ mức thua lỗ có thể chấp nhận chiếm bao nhiêu phần trăm vốn thực có của mình. Nếu đặt lệnh với mức volume quá lớn hoặc mở nhiều lệnh nhỏ khi đang lỗ, mức used margin của bạn sẽ tăng lên liên tục còn equity thì giảm đi nhanh chóng. Đây là nguyên nhân khiến tài khoản của bạn bị margin call.

Tuy nhiên, giao dịch với khối lượng như thế nào còn tùy thuộc vào bạn là nhà đầu tư mạo hiểm hay an toàn. Dù vậy, bạn nên nhớ rằng lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro cao. Do đó, hãy chọn cho mình phương pháp giao dịch hợp lý sẽ tốt hơn là hành động theo trực giác làm volume giao dịch tăng mất kiểm soát.

Đặt stop loss cho tất cả các lệnh giao dịch

Stop loss là công cụ hiệu quả nhất giúp các bạn giới hạn mức thua lỗ cho từng lệnh một cách tự động khi thị trường đi ngược hướng dự đoán mà không cần phải ngồi canh hàng giờ trên máy tính. Khi thua lỗ được giới hạn cố định thì đồng nghĩa với việc margin level cũng sẽ chỉ giảm đến một mức đã được định trước nên chắc chắn là margin call sẽ không xuất hiện, stop out sẽ càng không có cơ hội để xảy ra.

Ngoài ra, stop loss còn là công cụ quản trị rủi ro không thể thiếu trong giao dịch forex, đến cả các trader chuyên nghiệp còn xem stop loss là một nguyên tắc giao dịch thì không có lý do gì để chúng ta, những trader mới lại bỏ qua nó.

Kết luận

Rõ ràng, margin call hay stop out đều là những điều mà không một trader nào mong muốn xảy ra cho tài khoản của mình. Hãy luôn nhớ kỹ châm ngôn của nhà đầu tư đại tài “ Không bao giờ để mất tiền”, điều này cũng đồng nghĩa với lời khuyên là đừng bao giờ để tài khoản của các bạn bị margin call. Chúc bạn may mắn!