Fed là gì? Fed ảnh hưởng to lớn đến nền kinh tế và thị trường forex như thế nào?

FED là một từ khá quen thuộc đối với những ai quan tâm đến đầu tư và tài chính. Các nhà đầu tư dù là nhà đầu tư F0 hay “lão làng” trong thị trường chứng khoán, crypto thường hay nghe đến việc FED tăng lãi suất ảnh hưởng đến toàn thị trường. Vậy cụ thể FED là gì? Tại sao Fed lại có tầm ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới như vậy? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu thông qua bài viết sau đây!

FED là gì?

FED là cụm từ viết tắt của Cục Dự trữ Liên bang. Tiếng Anh là Federal Reserve System – Fed hay Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Tổ chức FED là ngân hàng trung ương của Mỹ đã hoạt động từ năm 1913. Đến nay, Fed được coi là tổ chức tài chính quyền lực nhất trên thế giới. Fed là nơi duy nhất được in tiền đô la Mỹ (US dollar) và đưa ra các chính sách tiền tệ không chỉ ảnh hưởng tới Mỹ mà còn rất nhiều quốc gia khác trên thế giới.

FED ra đời như thế nào?

Vào năm 1910, vì lo ngại khủng hoảng tài chính và kinh tế khiến cho giới tinh hoa Mỹ tin rằng cần phải thay đổi hệ thống ngân hàng quốc gia. Mặc dù Đảng Cộng hòa và Dân chủ luôn tồn tại bất đồng trong nhiều lĩnh vực, nhưng riêng vấn đề này cả 2 đảng đều thống nhất tin tưởng hệ thống tiền tệ hiện tại thiếu linh hoạt và không đủ để đáp ứng nhu cầu phát triển nền kinh tế quốc gia.

Đảng Cộng hòa, do Thượng nghị sĩ Nelson Aldrich dẫn đầu tuyên bố ủng hộ việc ra đời ngân hàng trung ương dưới sự bảo trợ bởi 1 ngân hàng tư nhân, có trụ sở tại Washington, D.C. để dễ dàng mở rộng hoặc ký hợp đồng tiền tệ khi cần. Trái lại, Đảng Dân chủ không tin tưởng vào các ông chủ Phố Wall nên ủng hộ thành lập một hệ thống ngân hàng do chính phủ kiểm soát. Tất nhiên, hệ thống này sẽ là sự phối hợp của tất cả mọi bên trong đó có các giám đốc ngân hàng tư nhân, những người có nhiều kinh nghiệm trong chính sách tiền tệ; các cá nhân có thẩm quyền – người sẽ bảo vệ công dân khỏi sự thờ ơ của các chủ ngân hàng.

Sau nhiều tranh luận nảy lửa giữa các đảng phái, cuối cùng vào tháng 11 năm 1913, Quốc hội đã thông qua “Đạo luật Dự trữ liên bang”  dựa trên các ý tưởng của Aldrich Plan. Paul Warburg cùng nhiều chuyên gia được chỉ định điều hành hệ thống non trẻ này. Đến năm 1915, Fed chính thức đi vào hoạt động đóng vai trò chủ chốt tài trợ các nỗ lực chiến tranh của Mỹ và phe liên minh trong Chiến tranh thế giới thứ nhất.

Cục Dự trữ Liên bang gần như là 1 trong số ít các ngân hàng trung ương  trên thế giới không chịu bất cứ kiểm soát hay quyết định nào từ chính phủ, đóng 1 vai trò độc lập, mặc dù vẫn chịu trách nhiệm bởi cơ quan Hành Pháp. Nhờ vậy, các phán quyết đưa ra sẽ không phục vụ lợi ích cho 1 phe phái nào hết mà chỉ phục vụ cho người dân và các lợi ích công cộng. Ngoài ra, để tránh tập trung quá nhiều quyền lực vào ngân hàng tại New York, cũng như tăng quyền lực cho các vùng nội địa, 1 hệ thống ngân hàng mới ra đời sẽ nằm ở 12 vùng trên khắp nước Mỹ.

Vì sao FED lại có thể gây tác động tới nền kinh tế toàn cầu?

USD vốn là đồng tiền chủ chốt mà FED lại là nơi duy nhất được quyền đưa ra các quyết định về tăng giảm lãi suất tiền tệ. Chính điều này đã tác động trực tiếp đến sức mạnh của đồng USD, gây ảnh hưởng đến các đối tác thương mại của Mỹ. Nếu FED tăng lãi suất đồng USD nhằm kiềm chế lạm phát, vô hình chung làm tăng sức mạnh của đồng USD trên thị trường tiền tệ quốc tế, làm tăng nhập khẩu, giảm xuất khẩu, giảm đầu tư vào Mỹ.

Hơn nữa, cũng chính vì USD chiếm vị trí quan trọng trong hệ thống tiền tệ quốc tế, nên nhiều mặt hàng quan trọng như dầu, vàng đều được định giá bằng USD. Mà FED là cơ quan duy nhất được can thiệp vào việc xác lập giá trị đồng USD thông qua hoạt động mua bán USD và các ngoại tệ khác. Đồng nghĩa việc kiểm soát USD của FED cũng khiến thị trường toàn cầu bị kiểm soát gián tiếp. Vì thế, tất cả những quyết định của FED đều tác động đến nền kinh tế thế giới. Tất nhiên các trader sẽ không bao giờ dám bỏ qua những diễn biến liên quan hoạt động của FED trong giao dịch forex nếu như không muốn bị cháy tài khoản.

Các công cụ tác động tới chính sách tiền tệ của FED

Thay đổi lãi suất: vì USD là đồng tiền chủ chốt của thế giới, nên thay đổi lãi suất sẽ ảnh hưởng rất lớn tới chính sách tiền tệ, các hoạt động kinh tế và doanh nghiệp.

Mua và bán trái phiếu chính phủ: FED mua trái phiếu chính phủ sẽ làm tăng lượng tiền lưu thông khiến lãi suất giảm, kích thích việc chi tiêu & vay vốn ngân hàng.

Ngược lại, khi FED bán trái phiếu sẽ làm lượng tiền lưu thông ít đi, khiến cho lãi suất tăng cao làm hạn chế việc chi tiêu & vay vốn ngân hàng.

Quy định lượng tiền mặt dự trữ: Các ngân hàng chi nhánh không phải muốn dự trữ bao nhiêu tiền cũng được, bắt buộc phải theo chỉ thị của Fed. Nếu số lượng dự trữ lớn hơn so với quy định sẽ làm vay mượn trở nên khó hơn, khiến lãi suất tăng cao.

Hoạt động nào của FED tác động trực tiếp đến thị trường?

Thực tế, chỉ cần FED “thở” thôi cũng gây ảnh hưởng tới thị trường, nhưng 2 hoạt động được dân tình săm soi nhiều nhất chính là:

Chủ tịch FED phát biểu

Với tư cách là người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang nên phát biểu của Chủ tịch FED sẽ gây ảnh hưởng lớn đến đồng USD. Trader lúc này chỉ việc ngồi ngay ngắn trước màn hình laptop dò từng câu, từng chữ để tìm ra manh mối về cách hoạch định chính sách tiền tệ trong tương lai.

Ngoài các bài phát biểu, việc chủ tịch FED điều trần trước Hạ Viện cũng là 1 trong những thông tin quan trọng được trader quan tâm.

FOMC họp

• Định kỳ: 8 lần mỗi năm
• Thời gian diễn ra: 1h (giờ mùa hè) hoặc 2h sáng (giờ mùa đông – giờ Việt Nam)
• Thời lượng: 1 giờ đồng hồ
• Thời điểm tuyên bố lãi suất: có thể nằm phần 1 hoặc phần 2
• Nội Dung FOMC họp gồm 2 phần chính:

Phần 1: chủ tịch FED đọc tuyên bố đã được soạn thảo sẵn.

Phần 2: trả lời câu hỏi báo chí. Đây là thời điểm sẽ gây ra biến động nặng nề nhất cho thị trường. Vì các câu trả lời sẽ không được chuẩn bị trước, nên chỉ cần chủ tịch FED nói “hớ” 1 cái gì đấy, thị trường chạy cả trăm pip là điều rất bình thường.

Tại sao FOMC họp lại khiến trader quan tâm?

Vì đây là thời điểm duy nhất báo chí có thể tiếp xúc, chất vấn trực tiếp với chủ tịch Fed về chính sách tiền tệ. Đặc biệt, cứ FOMC họp kiểu gì cũng liên quan đến lãi suất cùng các trả lời từ chủ tịch FED về tình hình và triển vọng tăng trưởng kinh tế. Thông qua đó, sẽ cung cấp manh mối cho trader, suy đoán được chính sách tiền tệ FED trong tương lai.

Kết luận

Khi bạn biết được FED ảnh hưởng như thế nào đến thị trường forex, bạn đã nắm được tầm quan trọng và điều gì nên làm mỗi khi sắp có thông tin từ FED. Chúc bạn giao dịch thành công!